北京股票配资平台东岳氟硅科技集团系公司关联方

　　来源：财汇安投

　　未来材料、钶锐锶、亚电科技、红板科技、电科蓝天5家公司上市的申请文件，其中4家公司拟在科创板上市。

　　中信证券、国泰海通、华泰联合、民生证券、中信建投各保荐一单。

　　IPO新受理企业情况

　　一、未来材料

　　未来材料本次科创板IPO保荐机构、会计师事务所、律师事务所分别为中信证券股份有限公司、容诚会计师事务所（特殊普通合伙）和北京市金杜律师事务所，评估机构为北京天圆开资产评估有限公司。

　　未来材料2017年成立，主要从事高性能含氟功能膜及其关键材料、衍生材料的研发、生产和销售。

　　同行业上市公司包括亚微透（688386.SH）、恩捷股份（002812.SZ）、新宙邦（300037.SZ）。

　　2022年度、2023年度、2024年度，公司营业收入分别为52，399.80万元、72，137.01万元和64，027.15万元；归属于发行人股东净利润分别为14，335.50万元、22，987.52万元和16，529.56万元；扣非后归属于发行人股东的净利润分别为14，305.79万元、23，424.10万元和14，375.42万元。

　　报告期各期，公司主营业务毛利率分别为49.48%、55.79%和46.57%。

　　报告期内，公司对东岳氟硅科技集团的销售收入占当期主营业务收入的比重分别为13.33%、14.19%、13.44%，占比相对较低，东岳氟硅科技集团系公司关联方。

　　报告期各期末，公司存货余额分别为12，822.21万元、18，401.68万元和27，395.77万元，计提跌价准备金额分别为1，305.80万元、2，524.00万元和4，415.42万元。

　　报告期各期，政府补助对公司利润总额的影响金额分别为1，719.25万元、2，396.39万元和2，469.96万元。

　　公司选择适用《科创板股票上市规则》第2.1.2条第一款，即“预计市值不低于人民币10亿元，最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币5，000万元，或者预计市值不低于人民币10亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币1亿元”。

　　公司本次募集资金投资项目包括“300万㎡/a全氟质子膜及配套化学品项目”、“3000万㎡/a乙烯-四氟乙烯（ETFE）特种薄膜项目”、“1000万㎡/a微孔膜项目”、“5000t/a可熔性聚四氟乙烯（PFA）项目”、“工程技术研发中心项目”和“补充流动资金”，拟投入募集资金金额24.46亿元。

　　张建宏合计控制公司35.50%的表决权，为控制公司表决权比例最高的个人，为公司的实际控制人。

　　二、钶锐锶

　　钶锐锶本次科创板IPO保荐机构、会计师事务所、律师事务所分别为国泰海通证券股份有限公司、天健会计师事务所（特殊普通合伙）和广东华商律师事务所，评估机构为沃克森（北京）国际资产评估有限公司。

　　钶锐锶2016年成立，主营业务为全直驱数控机床及数控系统类产品的研发、生产及销售业务。

　　同行业可比公司包括科德数控（688305.SH）、纽威数控（688697.SH）、国盛智科（688558.SH）、浙海德曼（688577.SH）、华中数控（300161.SZ）。

　　2022年度、2023年度、2024年度，公司营业收入分别为22，189.67万元、25，404.07万元和31，628.29万元；归母净利润分别为2，494.14万元、3，590.99万元和6，406.17万元；扣非后归母净利润分别为2，269.89万元、3，420.82万元和6，059.17万元。

　　2022年、2023年和2024年，公司主营业务毛利率分别为43.25%、44.80%和49.05%。

　　报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为7，274.24万元、11，959.08万元和17，602.08万元，占公司当期营业收入的比例为32.78%、47.08%及55.65%。

　　报告期各期末，公司存货账面价值分别为11，934.55万元、9，722.50万元及9，694.17万元，占流动资产的比例为28.98%、24.91%及16.41%。

　　发行人选择的具体标准为《上海证券交易所科创板股票上市规则》第2.1.2条第一款，即“（一）预计市值不低于人民币10亿元，最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币5，000万元，或者预计市值不低于人民币10亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币1亿元”。

　　公司本次募集资金将投资于“数控机床生产基地建设项目”、“新一代智能化数控系统研发建设项目”、“数控机床整体加工解决方案研发项目”和“补充流动资金”，募集资金投资额7.19亿元。

　　深圳市中润产业投资企业（有限合伙）持有发行人29.20%股权，为发行人控股股东。董事长蒙昌敏合计控制公司46.75%股份的表决权，系公司的实际控制人。

　　三、亚电科技

　　亚电科技本次科创板IPO保荐机构、会计师事务所、律师事务所分别为华泰联合证券有限责任公司、中汇会计师事务所（特殊普通合伙）和国浩律师（南京）事务所，评估机构为天源资产评估有限公司。

　　亚电科技2019年成立，主要从事硅基半导体、化合物半导体及光伏领域湿法清洗设备的研发、生产和销售。

　　同行业可比公司包括盛美上海（688082.SH）、至纯科技（603690.SH）、北方华创（002371.SZ）、芯源微（688037.SH）、捷佳伟创（300724.SZ）。

　　2022年度、2023年度、2024年度，公司营业收入分别为12，073.38万元、44，175.25万元和58，041.15万元；归母净利润分别为-9，399.02万元、1，036.80万元和8，512.05万元；扣非后归母净利润分别为-8，101.27万元、327.38万元和8，252.34万元。

　　报告期内公司营业收入综合毛利率分别为14.76%、23.88%和37.60%。

　　报告期各期，公司前五大客户主要包括芯联集成、华润微、时代电气等硅基半导体行业知名企业，三安光电、比亚迪、客户A等化合物半导体知名企业，以及以隆基绿能为代表的光伏知名企业。

　　报告期内，公司湿法清洗设备主要应用于半导体及光伏制造领域，前五大客户销售金额占当期主营业务收入的比例分别为74.80%、76.59%和76.25%。

　　报告期各期末，公司存货账面余额分别为31，743.31万元、27，372.20万元和21，390.07万元，账面价值分别为30，505.85万元、26，168.99万元和20，219.33万元。

　　报告期各期末，公司应收账款账面余额分别为3，844.96万元、12，519.32万元及16，415.11万元，账面价值分别为3，591.81万元、11，878.55万元及15，373.06万元。

　　公司最近一轮外部股权融资的投后估值为31.33亿元，公司选择《科创板上市规则》第2.1.2条第（一）项所规定的市值标准，即“预计市值不低于人民币10亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币1亿元”，作为公司本次具体上市标准。

　　本次募集资金投资项目包括“高端半导体设备产业化及先进制程半导体工艺研发试制项目”、“先进制程湿法清洗设备研制项目”及“补充流动资金”，拟使用募集资金9.50亿元。

　　董事长钱诚合计控制公司41.29%股份的表决权，系公司的控股股东、实际控制人。

　　四、红板科技

　　红板科技本次主板IPO保荐机构、会计师事务所、律师事务所分别为民生证券股份有限公司、立信会计师事务所（特殊普通合伙）和北京市中伦律师事务所，评估机构为中铭国际资产评估（北京）有限责任公司。

　　红板科技2005年成立，专注于印制电路板的研发、生产和销售，产品定位于中高端应用市场。

　　同行业可比公司包括华通电脑、景旺电子（603228.SH）、胜宏科技（300476.SZ）、崇达技术（002815.SZ）、方正科技（600601.SH）、博敏电子（603936.SH）、中京电子（002579.SZ）。

　　2022年度、2023年度、2024年度，公司营业收入分别为220，458.94万元、233，953.41万元和270，247.82万元；归母净利润分别为14，065.91万元、10，492.60万元和21，391.41万元；扣非后归母净利润分别为11，989.21万元、8，703.81万元和19，353.80万元。

　　报告期内，公司主营业务毛利率分别为13.28%、11.04%和13.98%。

　　公司产品下游应用领域主要为消费电子和汽车电子，主要客户包括东莞新能德、OPPO、伟创力（Flex）、华勤技术等。报告期各期，公司向前五大客户的销售收入占主营业务收入的比例分别为44.29%、41.29%和36.71%，客户相对集中。

　　报告期内，公司境外销售金额分别为73，515.98万元、73，339.08万元和59，170.55万元，占当期主营业务收入的比例分别为35.23%、33.42%和23.44%。

　　公司本次发行募集资金将投资用于“年产120万平方米高精密电路板项目”，募集资金投资额20.57亿元。

　　公司控股股东为香港红板，持有公司95.12%的股份。董事长叶森然通过持有Same Time BVI 100%股权，间接持有香港红板100%股权，进而控制公司95.12%的股份，为公司实际控制人。

　　五、电科蓝天

　　电科蓝天本次科创板IPO保荐机构、会计师事务所、律师事务所分别为中信建投证券股份有限公司、立信会计师事务所（特殊普通合伙）和北京市中伦律师事务所，评估机构为北京中同华资产评估有限公司。

　　发行人前身为1992年设立的全民所有制企业蓝天电源，2014年，蓝天电源改制为有限责任公司蓝天有限，主要从事电能源产品及系统的研发、生产、销售及服务，拥有发电、储能、控制和系统集成全套解决方案，产品应用领域实现深海（水下1公里）至深空（距地球2.25亿公里）广泛覆盖。

　　同行业可比公司包括5N Plus（VNP.TO）、天奥电子（002935.SZ）、新雷能（300593.SZ）、航天电子（600879.SH）、航天电器（002025.SZ）、鹏辉能源（300438.SZ）、亿纬锂能（300014.SZ）、海博思创（688411.SH）。

　　2022年度、2023年度、2024年度，公司营业收入分别为252，111.38万元、352，404.11万元和312，702.27万元；归母净利润分别为20，861.05万元、18，946.59万元和33，816.81万元；扣非归母净利润分别为20，053.40万元、14，696.36万元和29，296.85万元。